外貨投資

外貨投資とは

外貨投資とは、円を米ドルやユーロといった外貨に替えて運用する投資のことです。
外貨建ての商品に資産を分散させることで、為替変動のリスクに備えることができます。

円ベースで考えた場合、「円安」になったら円換算の資産がふえます。
反対に「円高」になると円換算の資産は減少することになります。

たとえば、１ドル＝１１０円で１万ドルの外貨建てMMFをもっていると・・・

日本は超低金利で預金や短期運用商品の金利は0に近い状態。
米ドルなどの海外金利は低下しているものの、まだ日本よりは高い水準です。
円ベースで考えた場合、預金金利に加えて、為替の変動による為替差益を享受できる可能性があります。

外貨建て資産を保有することにより、為替レートの大幅な変動による国内物価の急激な上昇などに備えることができます。

・・・円の預貯金とは異なり、為替変動による元本割れのリスクがあります。
取引時よりも、円高になると為替差損による損失が発生することがあります。

・・・たとえば、1ドル＝120円のときに外貨預金1万ドル（＝120万円)の取引を行った場合、120万円を投資することになります。その後円高に為替相場が変動し、1ドル＝100円になった場合は、円換算ベースでは100万円分となり、20万円の損失（＊手数料を考慮せず）が発生することになります。

・・・外貨預金などでは、円と外貨の交換の際に為替手数料がかかります。商品や通貨の種類・取扱い金融機関によって異なるので、事前に比較しましょう。

・・・外貨定期預金のように満期まで取引できなかったり、１日の取引時間に制限があったりすると、為替差益を確定するチャンスを逃してしまうこともあります。

外貨投資の代表的な商品である、「外貨預金」「外貨建てMMF」「外国為替証拠金取引（FX）」を比較してみましょう。

内容	米ドルやユーロなど、外貨での預金です。基本的な仕組みは円預金と同じで、預けたお金にはあらかじめ決められた金利がつきます。外貨ベースでは元本保証があります。ただし預金といっても、預金保険の対象とはなりません。
メリット	・多くの銀行で取り扱っているので、購入しやすい。・多くの場合、外貨をそのまま海外送金できる。
デメリット	・外貨建てMMFやFXに比べ、為替手数料が高い。・定期預金の場合は、1・3・6ヵ月などの満期まで原則として引出せません。・円安にならないと、為替差益が得られない。

内容	高格付けの債券などを中心に運用されている、外貨建ての投資信託。安定した収益を目指して運用されその実績によって収益の分配があります。主に証券会社で取り扱っています。
メリット	・満期はなく、いつでも出し入れ可能。・外貨預金に比べると為替手数料が安い。
デメリット	・円安にならないと、為替差益が得られない。・投資先がデフォルトになった場合は、元本割れのおそれがあります。

内容	一定の証拠金を担保とすることで、少額の自己資金でその何倍もの大きな通貨売買ができる取引方法です。為替相場の変動により大きな利益を得られる一方で、相場の動きが予想に反したときは、損失も大きくなるハイリスク・ハイリターンな投資です。
メリット	・外貨預金・外貨建てMMFより為替手数料が安い。・24時間取引可能。（満期などはないのでいつでも決済できる。24時間為替相場をリアルタイムに確認できる。）・「外貨売り・円買い」からの取引もできるので、円高の局面でも利益を狙うことが可能。取引できる外貨の種類が多い。
デメリット	・為替相場が予想と反対に動いたときにレバレッジを大きくかけていると、損失も大きくなる。

それぞれのメリット・デメリットを理解して、自分にあった商品・金融機関を選びましょう。

（以下の例は、各商品の一般的な特徴の比較です。
個別の商品によっては、あてはまらないケースもありますのでご了承ください。）

		外貨預金（定期預金の場合）	外貨建てMMF	外国為替証拠金取引（FX）
主な取扱い金融機関		銀行	銀行・証券会社	証券会社・専門会社・銀行など
為替手数料（1通貨単位あたり）		片道1円	片道50銭	片道5～10銭
決済時期		原則として満期時のみ	購入日翌日以降いつでも可能	特に制限なし
為替レート		1日1回更新	1日複数回更新	24時間リアルタイムでレートを確認できる
利益への課税（※）	利息部分	源泉分離課税	源泉徴収のうえ確定申告不要 ※申告も可能（申告分離課税）	先物取引等の雑所得申告分離課税
利益への課税（※）	為替差益	雑所得総合課税	上場株式等の譲渡所得等申告分離課税 ※特定口座（源泉徴収あり口座）の場合は申告不要	先物取引等の雑所得申告分離課税